Phantom stock options canada

Para muitas empresas, a rota para a propriedade do empregado é através de um plano formal de propriedade do empregado, como um plano ESOP, 401 k, opção de compra de ações ou plano de compra de ações para empregados. ESPPs um plano de compra de ações regulamentado Com benefícios fiscais específicos Mas para outros, esses planos, por causa do custo, requisitos regulamentares, considerações corporativas ou outras questões não serão o melhor ajuste Outras empresas podem ter um ou mais desses planos, mas deseja complementá-los para determinados funcionários com outro Tipo de plano Para essas empresas, estoque fantasma e direitos de valorização da ação pode ser muito atraente. Há uma série de situações que podem chamar para um ou mais desses planos. Os proprietários da empresa quer compartilhar o valor econômico da equidade, mas não A empresa não pode oferecer tipos convencionais de planos de propriedade por causa de restrições corporativas, como seria o caso, por exemplo, com uma Sociedade de Responsabilidade Limitada, os parceiros Hip, uma empresa unipessoal, ou uma corporação S preocupados com a regra do proprietário de 100. A empresa já tem um plano de propriedade convencional, como um ESOP, mas quer oferecer incentivos adicionais de capital, talvez sem fornecer ações, a funcionários selecionados. A liderança da empresa considerou outros planos, mas achou suas regras muito restritivas ou custos de implementação muito altos. A empresa é uma divisão de outra empresa, mas pode criar uma medida de seu valor patrimonial e quer que os funcionários tenham uma participação nisso, mesmo que haja Não é uma empresa real stock. The não é uma empresa - é uma entidade sem fins lucrativos ou do governo que, no entanto, pode criar algum tipo de medida que imita o crescimento da equidade que gostaria de usar como base para criar um bônus de funcionários. Este artigo fornece um Breve descrição do desenho, implementação, contabilidade, avaliação, impostos e questões legais para os quatro tipos de planos que abrange Nenhum destes planos deve ser criado sem o conselho detalhado F qualificado advogado jurídico e financeiro Sharing equity é um passo importante que deve ser considerado cuidadosamente e cuidadosamente. Phantom Stock. Phantom estoque é simplesmente uma promessa de pagar um bônus na forma do equivalente ao valor das ações da empresa ou o aumento de Por exemplo, uma empresa poderia prometer a Mary, seu novo funcionário, que lhe pagaria um bônus a cada cinco anos igual ao aumento no valor patrimonial da empresa vezes alguma porcentagem da folha de pagamento total nesse ponto Ou poderia prometer a pagar-lhe um montante igual ao valor de um número fixo de ações fixado no momento em que a promessa é feita Outras equidade ou fórmulas de alocação poderia ser usado também A tributação do bônus seria muito semelhante a qualquer outro bônus em dinheiro - é tributado como rendimento ordinário no momento em que é recebido Os planos de acções Phantom não são tributáveis, pelo que não estão sujeitos às mesmas regras que os planos ESOP e 401 k, desde que não cubram um amplo grupo de trabalhadores Se eles Fazer, eles poderiam estar sujeitos a regras ERISA ver abaixo Diferentemente SARs, estoque phantom pode refletir dividendos e divisões de ações Phantom ações pagamentos são geralmente feitos em uma data fixa, predeterminada. Stock Apreciação Rights. A stock valorização direito SAR é muito parecido com stock phantom, Exceto que ele fornece o direito ao equivalente monetário do aumento do valor de um número especificado de ações durante um período de tempo especificado. Como ocorre com o estoque fantasma, este é normalmente pago em dinheiro, mas poderia ser pago em ações SARs muitas vezes pode Ser exercidas a qualquer momento após a aquisição de SARs são muitas vezes concedidos em conjunto com as opções de ações ou ISOs ou NSOs para ajudar a financiar a compra das opções e ou pagar imposto, se houver, devido ao exercício das opções estes SARs às vezes são chamados SARs tandem. Das grandes vantagens destes planos é a sua flexibilidade, mas que a flexibilidade é também o seu maior desafio. Porque eles podem ser concebidos de muitas maneiras, muitas decisões precisam ser feitas sobre questões tais como w As restrições à venda de ações quando os prêmios são liquidados em ações, a elegibilidade, os direitos a distribuições intermediárias de lucros e os direitos de participar na governança corporativa, se houver. Tanto para o estoque fantasma quanto para os SARs, os funcionários são Tributado quando o direito ao benefício é exercido Nesse ponto, o valor do prêmio, menos qualquer consideração paga por ele lá é geralmente nenhum é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível pelo empregador Se a sentença é liquidada em ações Como pode ocorrer com um SAR, o valor do ganho é tributável no exercício, mesmo se as ações não são vendidas qualquer ganho subseqüente sobre as ações é tributável como ganho de capital. Assuntos de contabilidade. A empresa deve registrar um encargo de compensação em sua demonstração de resultados À medida que o interesse do empregado no prêmio aumenta Desde o momento em que a concessão é feita até que o prêmio seja pago, a empresa registra o valor da porcentagem das ações prometidas ou aumento na Valor das ações, prorrateado ao longo da vigência do laudo. Em cada ano, o valor é ajustado para refletir a parcela proporcional adicional do prêmio recebido pelo empregado, acrescido ou diminuído de quaisquer ajustes no valor decorrentes do aumento de Queda do preço das ações Ao contrário da contabilização de opções de ações variáveis, onde uma carga é amortizada somente ao longo de um período de aquisição, com estoque fantasma e SARs, a cobrança aumenta durante o período de aquisição, A empresa deve estimar o valor esperado ganho com base no progresso em direção ao alvo. O tratamento contábil é mais complicado se o vencimento ocorre gradualmente. Agora, cada parcela de direitos adquiridos Premiações é tratada como um prêmio separado. A valorização é alocada a cada prêmio pro-rata ao tempo sobre o qual é ganhado. Se SARs ou concessão de ações fantasmas são liquidados em ações, A contagem é um pouco diferente A empresa deve usar uma fórmula para estimar o valor presente do prêmio na concessão, fazendo ajustes para forfeitures de expectativa. ERISA Issues. If o plano é destinado a beneficiar a maioria ou todos os funcionários de forma semelhante a planos qualificados como ESOPs ou 401 k planos, e difere alguns ou todos os pagamentos até após a rescisão, pode ser considerado um plano de ERISA ERISA ERSSA a renda de aposentadoria e Segurança Lei de 1974 é a lei federal que regula planos de aposentadoria Não permite planos não qualificados Para operar como planos qualificados, para que o plano poderia ser declarado ilegal Similarmente, se houver uma redução explícita ou implícita na compensação para obter o estoque fantasma, poderia haver questões de valores mobiliários envolvidos, mais provável anti-fraude exigências de divulgação Phantom stock planos projetados apenas Para um número limitado de empregados, ou como um bônus para um grupo mais amplo de funcionários que paga anualmente com base em uma medida de capital próprio, provavelmente evitaria esses problemas A primeira questão é descobrir quanto estoque fantasma dar para fora Cuidados devem ser tomados para evitar dar muito para os primeiros participantes e não deixar o suficiente para os empregados mais tarde Em segundo lugar, a equidade da empresa deve ser avaliada em um De forma defensiva e cuidadosa Terceiro, os problemas fiscais e regulatórios podem tornar o estoque fantasma mais perigoso do que parece O dinheiro acumulado para pagar o benefício pode estar sujeito a um excesso de imposto de ganhos acumulados um imposto sobre colocar muito dinheiro na reserva e não usá-lo para negócios Se os fundos são reservados, eles podem precisar ser segregados em uma confiança rabino ou confiança secular para ajudar a evitar que os funcionários a pagar imposto sobre o benefício quando é prometido em vez de pago Finalmente, se o plano é destinado a beneficiar mais do que os funcionários-chave E defers algum ou todo o pagamento até após a terminação ou a aposentadoria, pode ser considerado um ERISA ERISA de ERISA de fato a renda da aposentadoria e a lei da segurança de 1974 são a lei federal que governa o retirem A nossa actualização de propriedade dos empregados duas vezes por mês mantém-no no topo da notícia neste campo, desde os desenvolvimentos legais até a pesquisa de ruptura. Nosso livro sobre ações fantasmas, SARs e outros prêmios de equidade. Para muitas empresas, as opções de ações , ESPPs ou ESOPs não são os únicos planos de ações a serem considerados. Em vez disso, estoque fantasma, direitos de valorização de ações SARs, prêmios de ações restritas, unidades de ações restritas, prêmios de desempenho e ou compras diretas de ações são parte essencial de suas estratégias de compensação. Alternatives Restricted Stock, Performance Awards, Phantom Stock, SARs e More combina um conjunto de documentos de plano de amostra fornecidos em formato digital para você usar com oito capítulos sobre quais são as alternativas de plano, como elas funcionam, como combiná-las e Legais e contábeis que eles levantam. Compartilhe esta artigos de Page. Home do Web site., Ações restritas, estoque fantasma, SARs dos direitos de apreciação conservados em estoque, e planos de compra do estoque do empregado ESPPs. There são cinco Tipos básicos de planos de compensação de ações individuais, opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, direitos de valorização de ações, ações fantasmas e planos de compra de ações para funcionários Cada tipo de plano oferece aos empregados alguma consideração especial em termos de preço. Os empregados o direito de comprar ações como qualquer outro investidor would. Stock opções dar aos trabalhadores o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão para um número definido de anos no futuro Restringido ações e suas unidades de ações restritas relativas restritas RSUs dar Os empregados têm o direito de adquirir ou receber ações, por dom ou compra, uma vez que certas restrições, tais como trabalhar um certo número de anos ou cumprir um objetivo de desempenho, são satisfeitas ações fantasma paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um certo número de Ações Direitos de valorização de ações Os SARs oferecem o direito ao aumento do valor de um número designado de ações, pago em dinheiro ou ações Employee stoc K planos de compra ESPPs fornecer empregados o direito de comprar ações da empresa, geralmente em um discount. Stock Options. A alguns conceitos-chave ajudar a definir como as opções de ações work. Exercise A compra de ações em conformidade com uma option. Exercise preço O preço em que o estoque Pode ser comprado Isto também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão Na maioria dos planos, o preço de exercício é o valor justo de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Diferença A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação No momento do exercício. Prazo de operação O período de tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. Vesting O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção, geralmente continuação do serviço por um período específico de tempo Ou a reunião de uma meta de desempenho. Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um número determinado de ações a um preço de concessão definido. As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez que certas pessoas, grupos ou corporações vão Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções ganhem mais rapidamente se as metas de desempenho forem cumpridas. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção ao preço da concessão a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de vencimento. , Um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações em 10 por ação As opções vence 25 por ano durante quatro anos e tem um prazo de 10 anos Se a ação sobe, o empregado vai pagar 10 por ação para comprar o estoque The Diferença entre o preço de 10 subvenção eo preço de exercício é o spread Se o estoque vai para 25 após sete anos, eo empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de Opções. Options são opções de ações de incentivo ISOs ou Opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidas como opções de ações não estatutárias Quando um funcionário exerce um NSO, o spread no exercício é tributável ao empregado como renda ordinária, mesmo se as ações ainda não são vendidas A correspondin G montante é dedutível pela empresa Não há período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, embora a empresa pode impor um Qualquer ganho ou perda subseqüente sobre as ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações . Um ISO permite que um empregado 1 adie a tributação sobre a opção a partir da data do exercício até a data de venda das ações subjacentes e 2 pague impostos sobre o seu ganho inteiro a taxas de ganhos de capital, As condições devem ser cumpridas para se qualificar para o tratamento ISO. O empregado deve manter as ações durante pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações pode primeiro tornar-se exercível em qualquer ano calendário Isso é medido Pelo valor justo de mercado das opções na data de concessão Significa que somente 100.000 no valor do preço de subsídio podem se tornar elegíveis para ser exercido em qualquer ano Se houver sobreposição de vesting, como aconteceria se op As concessões são concedidas anualmente e ganham gradualmente, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir que os montantes que se tornam investidos sob diferentes subvenções não excederá 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que excede o limite é tratada como um NSO. Preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado da ação da empresa na data da concessão. Only os funcionários podem qualificar para ISOs. The opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifica quantos As ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a classe de empregados elegíveis para receber as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida dentro de 10 anos do Data de concessão. Se, no momento da concessão, o empregado possui mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado do E não pode ter um prazo de mais de cinco anos. Se todas as regras para ISOs forem satisfeitas, então a venda eventual das ações é chamada uma disposição qualificante, eo empregado paga imposto de ganhos de capital de longo prazo sobre O aumento total no valor entre o preço de concessão eo preço de venda. A empresa não leva uma dedução de imposto quando há uma disposição qualificante. No entanto, há uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes da reunião O aumento no valor das ações entre exercício e venda é tributado a taxas de ganhos de capital. Neste caso, a empresa pode deduzir a margem sobre o exercício. Sempre que um funcionário exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, o spread sobre a opção no exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo AMT Então, mesmo Embora as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige que o empregado acrescente o ganho em exercício, juntamente com outros itens de preferência da AMT, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devido. Em contraste, os NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - Empregados, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc. Não há benefícios fiscais especiais para os NSOs. No entanto, como um ISO, não há nenhum imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a concessão eo preço de exercício É tributável como receita ordinária A empresa recebe uma correspondente dedução fiscal Nota se o preço de exercício da NSO é inferior ao valor justo de mercado, está sujeito às regras de compensação diferida sob a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e O destinatário da opção sujeito a penalidades. Exercendo uma opção. Existem várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações usando dinheiro para comprar as ações, através da troca de ações que o detentor de opções já possui muitas vezes chamado de swap de ações, Trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia, ou executando uma transação de vender para cobrir esses dois últimos são muitas vezes chamados de exercícios sem dinheiro, embora esse termo realmente inclui outros métodos de exercício descrito aqui também, que efetivamente fornecem que As ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e, possivelmente, os impostos Qualquer empresa, no entanto, pode prever apenas uma ou duas dessas alternativas As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia ou vender para cobrir, e, não raramente, Restringir o exercício ou a venda das ações adquiridas por meio do exercício até que a empresa seja vendida ou seja pública. Para que as regras de planos de remuneração de ações sejam efetivas em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de preço de opção para calcular o valor presente de todos Os prêmios de opções na data da concessão e mostrar isso como uma despesa em suas demonstrações de resultados A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência de aquisição de ações tão não vencido não conta como uma carga para compensação. Os planos de ações restritos fornecem aos funcionários o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou um desconto, ou os funcionários podem receber ações sem custo. No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até especificados Restrições lapso Normalmente, a restrição de vesting caduca se o empregado continua a trabalhar para a empresa por um determinado número de anos, muitas vezes três a cinco Restrições baseadas no tempo podem caducar de uma vez ou gradualmente Qualquer restrição poderia ser imposta, no entanto A empresa poderia Por exemplo, restringir as ações até que determinadas metas de desempenho corporativas, departamentais ou individuais sejam alcançadas. Com RSUs de ações restritas, os funcionários não recebem ações até que as restrições caduquem. Em vigor, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de caixa. Com prêmios de ações restritas, as empresas podem escolher entre pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios Se de ser um acionista antes de vesting Fazer isso com RSUs desencadeia tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para compensação diferida Quando os trabalhadores são concedidos ações restritas, eles têm o direito de fazer o que é chamado uma Seção 83 b eleição Se eles fazem o Eleito, eles são tributados em taxas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento de pechincha do prêmio no momento da concessão Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento de pechincha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto é Com base na diferença entre o que é pago eo justo valor de mercado no momento da concessão Se o preço total é pago, não há imposto Qualquer mudança futura no valor das ações entre o depósito ea venda é então tributada como ganho de capital Ou perda, e não renda ordinária Um empregado que não fizer uma eleição 83 b deve pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições caducam Su As mudanças de valor subseqüentes são ganhos ou perdas de capital Os beneficiários de RSUs não são autorizados a fazer eleições de Seção 83 b. O empregador recebe uma dedução de imposto apenas para montantes em que os empregados devem pagar imposto de renda, Se o empregado fizer a eleição e pagar o imposto, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsados, nem o empregado obter as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela contabilidade opção na maioria dos aspectos Se a única restrição é a aquisição com base no tempo, as empresas contabilizam o estoque restrito, determinando primeiro o custo total da compensação no momento em que o prêmio é feito. No entanto, não é usado o modelo de precificação de opções. , Então um custo de 10.000 é reconhecido Se o empregado compra as ações pelo valor justo, não é registrado qualquer custo se houver um desconto, que conta como um custo O custo é então Amortizado durante o período de aquisição até a caducidade das restrições. Uma vez que a contabilização é baseada no custo inicial, as empresas com baixos preços das acções verificam que um requisito de aquisição de direitos significa que as suas despesas contabilísticas serão muito baixas. A empresa estima quando a meta de desempenho é provável de ser alcançada e reconhece a despesa ao longo do período esperado de aquisição Se a condição de desempenho não se basear em movimentos de preço das ações, o valor reconhecido é ajustado para premiações que não Se não se basear em movimentos de preços de ações, não é ajustado para refletir os prêmios que não são esperados ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. Rights. Stock direitos de apreciação SARs e estoque fantasma são conceitos muito semelhantes Ambos são essencialmente planos de bônus que não conceder ações, mas sim o direito de rec Recebem um prêmio baseado no valor do estoque da empresa, daí os termos direitos de apreciação e SARs fantasma normalmente fornecem ao empregado um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um número determinado de ações durante um período de tempo específico O estoque fantasma fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações, a ser pago no final de um período especificado de tempo SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os funcionários podem ter flexibilidade em quando Para optar por exercer o estoque de SAR Phantom pode oferecer dividendos pagamentos equivalentes SARs não Quando o pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador Alguns planos phantom condição do recebimento do prêmio Sobre o cumprimento de certos objetivos, tais como vendas, lucros ou outros alvos Esses planos costumam se referir ao seu estoque fantasma como unidades de desempenho O estoque fantasma e SARs pode ser dado a qualquer pessoa, mas se eles são gi Ven out amplamente para os funcionários e projetado para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de que eles serão considerados planos de aposentadoria e estará sujeito a regras de plano de aposentadoria federal Estruturação cuidadosa plano pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro , As empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo se os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou não Realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, há um mercado para o estoque Se é apenas uma promessa, os empregados acreditam que o benefício é tão fantasma como o estoque Se é em reais fundos reservados para este fim, A empresa estará colocando os dólares depois de impostos de lado e não no negócio Muitas pequenas empresas orientadas para o crescimento não podem dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a excesso imposto de ganhos acumulados Por outro lado, se os funcionários um As ações podem ser pagas pelos mercados de capitais, se a empresa for pública ou por adquirentes, se a empresa for vendida. As ações mantidas e os SARs liquidados em caixa estão sujeitos à contabilização de passivos, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados Até que eles paguem ou expirem. Para os SARs liquidados em dinheiro, a despesa de compensação para prêmios é estimada a cada trimestre usando um modelo de preço de opção, então trued-up quando o SAR é liquidado para estoque fantasma, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued - Até a data de liquidação final As ações da Phantom são tratadas da mesma forma que a remuneração diferida em dinheiro. Em contrapartida, se uma SAR for liquidada em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo da premiação Na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente ao longo do período de serviço esperado Se o prêmio é de desempenho investido, a empresa deve estimar quanto tempo levará para cumprir a meta Se a medição de desempenho está vinculada ao co Deve usar um modelo de preço de opção para determinar quando e se a meta será cumprida. Planos de Compra de Ações do Empregado Planos de compra de ações do ESPPs. Employee planos ESPPs são planos formais para permitir que os funcionários reserve dinheiro durante um período de tempo Chamado de um período de oferta, geralmente fora de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final do período de oferta Planos podem ser qualificados sob a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não qualificado planos qualificados permitem que os empregados para tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos Das ações adquiridas no âmbito do plano se forem cumpridas regras semelhantes às dos ISOs, o mais importante é que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Número de regras, o mais importante. Only empregados do empregador patrocinando o ESPP e os empregados de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Plans devem ser aprovados pelos acionistas dentro de 12 meses Antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para funcionários temporários e de tempo parcial, bem como funcionários altamente remunerados. Os funcionários que possuam mais de 5 do capital social da empresa não podem ser incluídos. Nenhum empregado pode comprar mais de 25.000 ações, com base no valor justo de mercado do estoque no início do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra seja baseado apenas Sobre o justo valor de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta pode ser de até cinco anos. O plano pode prever até 15 desconto sobre o preço no início ou no final do período de oferta, ou Uma escolha do mais baixo dos dois. Os planos que não cumprem estes requisitos não são qualificados e não carregam nenhuma vantagem fiscal especial. Em um ESPP típico, os empregados se inscrevem no plano e designam quanto será deduzido do th Durante um período de oferta, os empregados participantes têm fundos regularmente deduzidos do seu salário depois de impostos e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações. No final do período de oferta, os fundos acumulados de cada participante são usados ​​para Comprar ações, geralmente com um desconto específico de até 15 do valor de mercado É muito comum ter um recurso look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no menor do preço no início do período de oferta ou a No final do período de oferta. Normalmente, um ESPP permite que os participantes se retirem do plano antes que o período de oferta termine e tenham seus fundos acumulados devolvidos a eles. Também é comum permitir que os participantes que permanecem no plano mudem a taxa de Suas deduções de folha de pagamento como o tempo vai on. Employees não são tributados até que eles vendem o estoque Como com opções de ações de incentivo, há um período de um ano dois anos de espera para se qualificar para tratar imposto especial Se o funcionário detiver o estoque por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início do período de oferta, há uma disposição qualificada e o empregado paga imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real E 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta e o preço descontado a partir dessa data Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital de longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito, haverá uma disposição desqualificante E o empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra eo valor da ação na data de compra Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano prevê não mais que um desconto de 5 fora do mercado justo Valor das ações no momento do exercício e não tem um recurso look-back, não há nenhuma compensação para fins contabilísticos Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados de forma muito semelhante a qualquer outro tipo de opção de compra de ações. POR FAVOR, ASSINE AMBAS CÓPIAS DESTE ACORDO AND. RETURN 1 ORIGINALMENTE EXECUTA COPY TO. WMS Departamento Jurídico. POR FAVOR, CONSERVE A OUTRA ORIGINALMENTE EXECUTOU COPIA PARA SEU RECORDS. This não é um certificado de ações ou um instrumento negociável Esta concessão de Phantom Stock é a. voluntary , Concessão revogável da Empresa e do Beneficiário, reconhece que a empresa eo Grupo Empregador não têm a obrigação de conceder subsídios adicionais no futuro. RECOMENDAÇÕES DO SEU ASSINADO ACORDO, UMA ENTRADA PARA CONTABILIDADE. SERÁ INSCRITO NA EMPRESA S LIVROS E RECORDS. TO EVIDÊNCIA O STOCK PHANTOM CONCEDIDO A YOU. This documento faz parte de um prospecto que abrange os valores mobiliários que foram registrados sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933.WMS INDÚSTRIAS INC. PHANTOM STOCK ACORDO.1 Phantom Stock Nontransferability Este Acordo Phantom Stock evidencia a concessão para você Na Data de Subscrição estabelecida na página de rosto da Phantom Stock o estoque Phantom sob a Atualização de 2009 da WMS Industries Inc Alterado e Descanso Plano de Incentivo do Plano Estas ações da Phantom Stock representam o direito de receber apenas em dinheiro o valor de um número equivalente de ações da WMS Industries, conforme descrito abaixo. Esta Ação Fantasma NÃO será creditada com dividendos na medida em que os dividendos forem pagos Sobre as ações ordinárias da WMS Industries Inc A sua Ação Fantasma não poderá ser transferida, cedida, penhorada ou hipotecada, seja por lei ou de outra forma, nem poderá ser sujeito à execução, anexo ou processo similar. Empregador primário O Empregador, a Companhia e suas subsidiárias e afiliadas são coletivamente referidos como o Grupo Empregador. Qualquer termo capitalizado, mas indefinido, usado neste Contrato de Ações Fantasma terá o significado atribuído a ele no Plano.2 O Plano A Ação Fantasma É emitido de acordo com e está sujeito e condicionado a todos os termos e condições deste Contrato de Ações Fantasmas e do Plano conforme alterado f No entanto, nenhuma modificação futura ou rescisão do Plano poderá, sem o seu consentimento, alterar ou prejudicar quaisquer dos seus direitos ou obrigações ao abrigo do Plano, todos os quais são incorporados por referência neste Acordo de Acções Phantom como se Conforme estabelecido no presente documento.3 Determinação do valor em dinheiro na data de vencimento e momento do pagamento Sujeito aos termos e condições estabelecidos neste Contrato de ações fantasmas, as ações da Phantom Stock cobertas por esta concessão serão adquiridas na data de aquisição estabelecida na página de rosto Deste Contrato de Ações Fantasmas, desde que o Beneficiário seja empregado pelo Grupo Empregador na data de aquisição. O valor em dinheiro das ações da Ação Fantasma será calculado com base no preço de fechamento das ações ordinárias da Companhia na data de aquisição estabelecida em the cover page or per Paragraph 4 below The payment of the value of the shares of Phantom Stock shall be made no later than ten 10 days thereafter The payment of amounts with respect to the Phantom Stock is subject to the provisions of the Plan and to interpretations, regulations and determinations concerning the Plan as established from time to time by the Committee in accordance with the provisions of the Plan, including, but not limited to, provisions relating to i rights and obligations with respect to withholding taxes, ii capital or other changes of the Company and iii other requirements of applicable law.4 Accelerated Vesting Notwithstanding Paragraph 3, your right to the Phantom Stock under this Phantom Stock Agreement shall immediately vest as to 100 of the total number of shares covered by this grant upon the occurrence of either. your Termination of Service on account of your death or permanent and total disability, or by action of the Company other than by reason of your willful refusal to perform your duties and other than for cause as such term is defined in your employment or severance agreement if any or, if none, as defined by the Committee and in effect at the ti me of your termination. The Employer Group is engaged in the business of designing, developing, commercializing and promoting gaming products and services including game themes, game play concepts, gaming systems, gaming platforms, gaming websites, and online game play manufacturing, selling, leasing and distributing gaming devices e g without limitation, video and reel spinning slot machines, video poker games, video lottery terminals, local progressives and wide-area progressive systems , related gaming systems hardware and software, as well as ancillary products associated with such gaming devices, including without limitation marketing materials, chairs, and signage Business. As an integral part of its business, the Employer Group develops and maintains proprietary, confidential and trade secret information relating to both specific gaming machines and gaming machines generally, as well as those being developed, its Business, including, but not limited to, information related to desi gn, product development plans and strategies, techniques for game design and development, knowledge regarding and plans for the integration of hardware and software, product maintenance and operations, game and bonus concepts, product and marketing strategies, new game concepts, mathematical formulas, license agreements, research regarding players behavior and trends in the gaming industry and game themes, licensed and non-licensed themes, and strategic marketing. The Employer Group undertakes various efforts and measures to maintain the secrecy and confidentiality of its proprietary, confidential and trade secret information.